一、全球ABS樹脂行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

 ABS即丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，是一種常用的熱塑性工程塑料，是丙烯腈、丁二烯、苯乙烯3種單體的三元共聚物，3種單體相對含量可任意變化，制成各種樹脂。

 據(jù)統(tǒng)計，2020年全球ABS樹脂產(chǎn)能合計1162.5萬噸，其中亞洲引領世界ABS行業(yè)的發(fā)展，該地區(qū)ABS產(chǎn)能約886.1萬噸，占全球總產(chǎn)能的76.2%。2020年全球ABS產(chǎn)量為887萬噸，同比下降6.4%，預計2021年全球ABS產(chǎn)能為1226.5萬噸，產(chǎn)量為961.7萬噸。

資料來源：中國化工經(jīng)濟技術發(fā)展中心，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

全球ABS樹脂下游應用領域中，主要用于家用電器、電子/電氣、交通工具、建筑等領域，2020年的消費量分別占總消費量的41.1%、26.1%、12.0%與7.7%。 

 資料來源：中國化工經(jīng)濟技術發(fā)展中心，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

 二、中國ABS樹脂行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

據(jù)統(tǒng)計，2020年，我國ABS無新增產(chǎn)能，總產(chǎn)能為422.5萬噸，與2019年持平；產(chǎn)量為399.7萬噸，同比增長0.9%。2020年初受新冠肺炎疫情影響，中國ABS石化廠家?guī)齑娲笤?，加之物流運輸受限，原材料供應不足，ABS廠家紛紛降負荷生產(chǎn)，整體開工降至5成左右；隨著疫情得到控制，ABS產(chǎn)銷量逐步恢復正常水平，整體開工率較高，甚至呈現(xiàn)超負荷態(tài)勢。全年來看，除去疫情期間ABS開工率出現(xiàn)較大變化外，其余時間廠家基本維持正常開工，部分甚至是超負荷生產(chǎn)。 

 資料來源：中國化工經(jīng)濟技術發(fā)展中心，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國ABS下游消費主要集中在家電、辦公設備、日用品、汽車等領域，分別消費占比63%、10%、9%與8%。2020年我國ABS消費結構略有變動，主要原因是新冠疫情導致居家類電器產(chǎn)銷火爆，加之國外訂單轉移至國內(nèi)生產(chǎn)，家電等電子電器行業(yè)占比有所提升。 

資料來源：中國化工經(jīng)濟技術發(fā)展中心，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中國ABS樹脂行業(yè)進出口現(xiàn)狀分析

近三年來，我國ABS樹脂對外依存度增長，2017-2018年進口量明顯回升，2016年四季度以來下游家電需求大幅提升，2017年6月底，中國商務部開展苯乙烯反傾銷調查，進而帶動ABS進口量增長，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1-7月我國ABS樹脂進口量為101.93萬噸，同比下降8.66%，出口量為5.36萬噸，同比增長136.53%。

 

 資料來源：中國海關，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

進出口金額方面，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1-7月我國ABS樹脂進口金額為21.66億美元，同比增長35.95%，出口金額為1.58億美元，同比增長222.48%。 

資料來源：中國海關，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從我國ABS樹脂進口來源地進口額分布來看，排前三的國家或地區(qū)分別是臺灣省、韓國與馬來西亞，這三個國家或地區(qū)進口額總和占比進口總額的84.1%。

資料來源：中國海關，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2020年我國ABS樹脂主要出口前往越南、中國香港、泰國、韓國等地區(qū)，其中出口到越南2280.49萬美元，占比出口總額的20.8%，出口到中國香港1459.15萬美元，占比出口總額的13.31%。

資料來源：中國海關，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、ABS樹脂行業(yè)競爭格局分析

ABS產(chǎn)能主要分布區(qū)域為亞洲、北美及歐洲地區(qū)，其中亞洲產(chǎn)能明顯高于其他地區(qū)。全球ABS樹脂新增產(chǎn)能主要集中在亞太地區(qū)，而美國、日本等國家產(chǎn)能增長趨于停滯，歐洲有小幅下降。主要原因是亞太地區(qū)發(fā)展，特別是中國的經(jīng)濟高速增長促使需求擴大；2020年，全球前10位ABS生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能合計856.2萬噸，前三企業(yè)產(chǎn)能合計占比42.9%。

資料來源：中國化工經(jīng)濟技術發(fā)展中心，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

外資企業(yè)在中國ABS生產(chǎn)中占有重要地位，在中國最大的5家ABS生產(chǎn)企業(yè)中，有3家是外資企業(yè)，分別是寧波樂金甬興化工有限公司、鎮(zhèn)江奇美化工有限公司和臺化塑膠（寧波）有限公司。2020年這3家企業(yè)的產(chǎn)能合計占中國總產(chǎn)能的54%。 

資料來源：中國化工經(jīng)濟技術發(fā)展中心，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

 

五、中國ABS樹脂行業(yè)未來供求預測

 1、供給預測

 高盈利吸引更多企業(yè)進駐ABS行業(yè)，據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年中國ABS產(chǎn)能較2020年將增加261萬噸，中國ABS年均產(chǎn)能增長率預計將從2013-2017年的3.8%提升至2018-2022年的14.9%。

資料來源：公開資料整理

2、需求預測 

2020年ABS市場運行較好，隨著2021—2022年ABS行業(yè)產(chǎn)能集中釋放，產(chǎn)量將大幅提升，國產(chǎn)供應缺口將得以彌補，進口量逐年下降，2021年出口量逐年遞增。