近日，為推動落實 “雙碳”目標(biāo)，工信部制定了《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》。目前《規(guī)劃》已通過專家論證，有望盡快發(fā)布實施。根據(jù)《規(guī)劃》，塑料污染治理是“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展的重要內(nèi)容之一。工信部將鼓勵發(fā)展高端可降解材料。此外，工信部在關(guān)于政協(xié)第十三屆全國委員會第四次會議第 4892 號提案答復(fù)的函中指出，加大引導(dǎo)力度，推動可降解塑料的廣泛推廣應(yīng)用。

可降解塑料，又稱可環(huán)境降解塑料，是指在生產(chǎn)過程中加入一定量的添加劑，使其穩(wěn)定性下降，后較容易在自然環(huán)境中降解的塑料。

可降解塑料產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游原材料、中游產(chǎn)品制造和下游應(yīng)用市場。其中，上游為原材料主要包括PLA、PHA、PGA、PBS、PBAT、PCL等；中游可降解塑料制品主要包括一次性餐具、一次性塑料袋、包裝紙、服裝、農(nóng)用薄膜、3D打印材料、醫(yī)藥材料等；下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，涉及包裝、電子、汽車運輸、消費品、紡織、農(nóng)業(yè)、涂料、3D打印、現(xiàn)代醫(yī)藥、建筑等。

可降解塑料市場前景廣闊

我國可降解塑料市場早在2012年就已經(jīng)起步，但由于早期市場需求低迷，原料成本過高、產(chǎn)能有限，行業(yè)整體發(fā)展緩慢，進(jìn)入市場較早的一些企業(yè)甚至因訂單長期不足而被迫轉(zhuǎn)型。在2020年“禁塑令”出臺以后，作為傳統(tǒng)塑料替代產(chǎn)品的可降解塑料市場大幅度增長，訂單暴增。

但從行業(yè)發(fā)展來看，我國可降解塑料滲透率仍處于較低水平。當(dāng)下，全球生物降解塑料滲透率普遍在3%以下，中國的滲透率為僅0.62%。目前中國現(xiàn)有及在建產(chǎn)能合計約176.7萬噸，但中國新限塑政策推行釋放的可降解塑料需求將有望達(dá)到270萬噸，若需求達(dá)到預(yù)期，供給端缺口仍在93萬噸以上。

受益于行業(yè)供需變化和政策扶持加碼，可降解塑料市場呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)測算，我國到2025年快遞包裝、一次性餐具、超市購物袋以及農(nóng)用地膜對應(yīng)可降解塑料市場空間分別為150萬噸、100萬噸、70萬噸以及60萬噸，目前國內(nèi)可降解塑料有效產(chǎn)能合計僅約25萬噸，缺口巨大。不僅如此，在“禁塑令”出臺以后，可降解塑料市場大幅度增長，訂單暴增。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，在“十四五”期間，我國的可降解塑料市場將以11.3%的年復(fù)合增速增長，到2025年實現(xiàn)500億元以上的營收規(guī)模。

在工信部回復(fù)函中，也提到了綠色包裝、廢棄塑料綜合利用等問題。在加強(qiáng)廢棄塑料綜合利用方面，如塑料地膜、塑料包裝袋、一次性塑料餐盒等塑料制品的產(chǎn)生和使用量越來越大，相應(yīng)產(chǎn)生的廢棄塑料如不能得到合理處置，將會帶來嚴(yán)重的環(huán)境問題。

對此，工信部表示，推行綠色包裝、加強(qiáng)廢棄塑料綜合利用都有利于緩解塑料污染，提高資源利用效率。下一步，該部會加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)，同時推動完善標(biāo)準(zhǔn)體系和標(biāo)識制度，提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量。特別是會將塑料污染治理作為重要內(nèi)容納入重點工程，將大力發(fā)展高端可降解材料作為原材料工業(yè)“十四五”規(guī)劃的重點任務(wù)。

上市公司加速擴(kuò)充產(chǎn)能

由于可降解塑料廣闊的市場前景，以及上游原材料價格的上漲，相關(guān)上市公司紛紛加快擴(kuò)充產(chǎn)能。從已經(jīng)公布的半年報、快報、預(yù)告數(shù)據(jù)來看，可降解塑料概念股超七成上半年業(yè)績預(yù)喜。新鄉(xiāng)化纖、百川股份、新疆天業(yè)、華峰化學(xué)、齊翔騰達(dá)等多股凈利潤增幅翻倍。新鄉(xiāng)化纖凈利潤增幅最高，公司上半年實現(xiàn)盈利7.38億元，同比增長24.91倍。報告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品氨綸纖維銷售價格較上年同期大幅上漲，銷量大幅增加，氨綸業(yè)務(wù)毛利率大幅提高。

瑞豐高材：公司在建年產(chǎn)6萬噸生物可降解塑料PBAT項目預(yù)計于今年9月份竣工調(diào)試。

東華科技：公司搶抓可降解塑料產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，現(xiàn)已投資建設(shè)一期10萬噸/年P(guān)BAT項目。

三維股份：公司控股子公司內(nèi)蒙古三維新材料有限公司擬在烏海市投建可降解塑料一體化項目，項目總投資130.66億元，項目建成后將形成90萬噸/年BDO、60萬噸/年可降解塑料PBAT的產(chǎn)能規(guī)模。

未來，可降解塑料在快遞、外賣、購物袋等諸多領(lǐng)域有望加速推廣普及。

線上消費普及，快遞包裝替代需求旺盛。2018年頒布的《快遞封裝用品》系列國家標(biāo)準(zhǔn)首次提出“快遞包裝宜采用生物降解塑料”，預(yù)計 2025年國內(nèi)快遞消耗可降解塑料約為 152萬噸。

外賣增長迅猛，一次性餐具替代需求潛力大。2017年 ，美團(tuán)外賣、行業(yè)協(xié)會及多家餐飲品牌共同發(fā)起《綠色外賣行業(yè)公約（綠色十條）》，預(yù)計2025年國內(nèi)外賣產(chǎn)業(yè)消耗可降解塑料約為46萬噸。

部分場景購物袋需求平穩(wěn)，可降解滲透率亟待提升。雖然自2008年 “限塑令”推廣后塑料購物袋使用量降幅明顯，但由于部分場景仍保留基本需求，使用量已經(jīng)難以大幅下滑，預(yù)計2025年國內(nèi)購物袋產(chǎn)業(yè)消耗可降解塑料約為24萬噸。

傳統(tǒng)農(nóng)膜污染嚴(yán)重，行業(yè)替代空間廣闊。國內(nèi)多使用傳統(tǒng)聚乙烯薄膜，缺乏有效治理措施，對土壤和作物影響較大，生物降解地膜有良好發(fā)展前景，但行業(yè)整體增速較慢，預(yù)計2025年需求為15萬噸。