9月4日在2023服貿(mào)會能源轉(zhuǎn)型與能源服務(wù)論壇期間，中國海油集團(tuán)能源經(jīng)濟(jì)研究院黨委書記、院長王震對IGU《全球LNG報告（2023）》（以下簡稱：報告）進(jìn)行解讀。報告顯示，未來幾年是全球LNG運(yùn)輸船的集中交付期。同時，專家分析認(rèn)為，全球LNG運(yùn)輸市場進(jìn)入發(fā)展機(jī)遇期，但碳減排的挑戰(zhàn)仍需要企業(yè)積極應(yīng)對。

三年內(nèi)LNG船交付規(guī)模將爆發(fā)式增長

“LNG仍然是目前最具可行性的可靠、靈活、清潔能源?！蓖跽鹫f，盡管用氣成本大幅度增加，但歐洲通過大量進(jìn)口LNG，基本上替代了俄羅斯管道天然氣。這充分顯示了LNG行業(yè)的靈活性，并驗證了全球統(tǒng)一、規(guī)范、市場化的LNG市場在提高能源安全方面的重要作用。

通過LNG運(yùn)輸船靈活運(yùn)輸，是LNG靈活性的重要體現(xiàn)。

近年來，全球LNG運(yùn)輸船的平均容量基本維持在17萬立方米，主要是途經(jīng)運(yùn)河的限制以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)。2022年是全球LNG船交付數(shù)量較低的年份。報告顯示，2022年全球新交付LNG運(yùn)輸船27艘，新交付數(shù)量顯著低于2018-2021年的平均水平（年均約50艘）。進(jìn)入2023年，前四個月交付11艘。

報告顯示，截至2023年4月底，全球共有LNG運(yùn)輸船668艘，其中包括 45 艘浮式儲存和再氣化裝置（FSRU）和8艘浮式儲存裝置（FSU）。船隊規(guī)模與2021年相比增長了4%。全球在建數(shù)量為312艘，相當(dāng)于目前現(xiàn)役船隊的46%以上。預(yù)計2023年交付28艘，2024年81艘，2025年接近90艘。

從交付時間上看，過去二十年，大多數(shù)LNG運(yùn)輸船在30-40個月內(nèi)交付（從訂購日期算起）。但引入新的推進(jìn)系統(tǒng)可能導(dǎo)致交付時間變長。例如在引入DFDE/TFDE系統(tǒng)后的幾年中，交付時間達(dá)到近50個月（2011年）。2020年，LNG運(yùn)輸船的平均交付時間為29個月，2022年增長至32個月。由于2022年大量新增訂單，未來交付時間可能進(jìn)一步延長。

王震介紹，現(xiàn)有訂單中包括29艘破冰船。但由于歐美對俄羅斯制裁，這些船只面臨著延遲交付或取消的風(fēng)險。

從船型來看，M型電子控制進(jìn)氣發(fā)動機(jī)（ME-GA）系統(tǒng)和雙燃料高壓低速噴氣發(fā)動機(jī)（X-DF）系統(tǒng)是主流。目前，新近交付船中X-DF系統(tǒng)占據(jù)主導(dǎo)地位，截至2023年4月底，已有146個訂購。ME-GA系統(tǒng)逐漸成為與X-DF競爭的首選推進(jìn)系統(tǒng)之一。

全球LNG運(yùn)輸船相對年輕。由于新建的LNG運(yùn)輸船主要集中在2000年以后交付，目前的全球液化天然氣船隊相對年輕，約87.7%的船齡在20年以下。

中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)旗下中遠(yuǎn)海能是我國領(lǐng)先的大型LNG運(yùn)輸公司。截至2023年6月30日，共參與投資68艘LNG船舶，均為項目船，收益較為穩(wěn)定。其中，已投入運(yùn)營的LNG船舶42艘，703萬立方米;在建LNG船舶26艘，452萬立方米。

LNG運(yùn)輸進(jìn)入發(fā)展機(jī)遇期

LNG船舶是國際公認(rèn)高技術(shù)、高難度、高附加值的“三高”產(chǎn)品。隨著LNG船舶技術(shù)和管理水平的日益成熟，近十年來，天然氣運(yùn)輸方式，已呈現(xiàn)管道運(yùn)輸下降、LNG運(yùn)輸上升的明顯趨勢。LNG運(yùn)輸業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。

目前全球的LNG船隊中，大部分船舶與特定LNG項目綁定，即與項目方簽署長期期租合同，取得穩(wěn)定的船舶租金和投資收益。

在造船市場，中韓是全球LNG運(yùn)輸船建造強(qiáng)國。報告顯示，韓國造船商現(xiàn)代重工集團(tuán)、三星重工和大宇是LNG船舶的前三大造船商，分別有96艘、78艘和64艘訂單；我國造船商滬東中華目前正在建造41艘；韓國、日本和中國造船廠之間激烈競爭使新造船舶成本保持相對較低水平。

2022年LNG運(yùn)輸船日租金創(chuàng)下歷史新高。報告顯示，蒸汽輪機(jī)日租金達(dá)到25萬美元/日，TFDE/DFDE船日租金達(dá)到35萬美元/日，X-DF/ME-GI船日租金更是達(dá)到45萬美元/日。

“在LNG現(xiàn)貨航運(yùn)市場，現(xiàn)貨市場LNG船可用運(yùn)力持續(xù)短缺，日租金大幅上升。”王震介紹，需求方面，俄羅斯管道氣進(jìn)口大幅削減，美國LNG海運(yùn)需求迅速攀升。供給方面，全球大多LNG船鎖于長期租約，現(xiàn)貨交易可用運(yùn)力十分有限，且因期貨遠(yuǎn)期升水嚴(yán)重，浮式儲氣保供亦占部分運(yùn)力，大西洋與太平洋市場現(xiàn)貨交易可用運(yùn)力持續(xù)短缺。

根據(jù)Refinitiv數(shù)據(jù)，2023年上半年，全球主要國家LNG出口量約2.207億噸，較2022年同期增長約0.9%。因地緣政治沖突激化，歐洲地區(qū)對LNG需求激增，亞洲地區(qū)對LNG需求相對減弱。2023年上半年全球簽署了18份LNG供應(yīng)和采購協(xié)議(SPA)，整體利好LNG出口項目及LNG運(yùn)輸市場。共有三個LNG項目在第一季度完成了最終投資決定(FID)，其中，美國作為新增LNG出口量的主要供應(yīng)方完成了兩個FID，包括 Plaquemines LNG項目2期和Port Arthur LNG項目，第三個FID是加蓬的Gabon LNG項目。LNG出口項目及長期SPA的增加為LNG運(yùn)輸提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。

航運(yùn)公司積極應(yīng)對減排挑戰(zhàn)

碳減排已成為全球航運(yùn)企業(yè)遇到的一大挑戰(zhàn)。許多全球和區(qū)域法規(guī)正在逐步生效，以減少航運(yùn)空氣污染，特別是減少碳排放。此外，金融機(jī)構(gòu)、保險公司等越來越關(guān)注碳排放和船舶效率。

2021年6月，IMO第76屆MEPC會議審議并通過MARPOL公約附則VI關(guān)于降低國際航運(yùn)碳強(qiáng)度的修正案，并于2023年1月1日起正式實施。該修正案要求通過技術(shù)和運(yùn)營兩個方面的措施降低航運(yùn)碳強(qiáng)度——技術(shù)能效指數(shù)（EEXI）和碳強(qiáng)度指標(biāo)（CII）。

2022年12月，歐盟委員會、歐洲議會和歐盟理事會進(jìn)行三方會談，達(dá)成初步協(xié)議，其中涉及歐盟內(nèi)部及出入歐盟港口的航運(yùn)業(yè)納入歐盟碳市場管控，航運(yùn)公司需為其船舶的碳排放支付履約成本。

船運(yùn)公司正在積極應(yīng)對減碳政策。報告顯示，航運(yùn)公司正在從技術(shù)和運(yùn)營角度研究不同的解決方案，并采取措施通過優(yōu)化運(yùn)營和減少燃料消耗來最大限度地減少其船隊的溫室氣體排放影響。對已建造船只而言，航速的降低成為執(zhí)行EEXI所帶來的直接影響。對新船而言，采取更加低碳的燃料是主要選擇。

王震介紹，未來LNG運(yùn)輸船報廢數(shù)量或?qū)⑸仙蟾骘@示，2023年第一季度出售用于回收的LNG運(yùn)輸船只數(shù)量超過了前一年的總和。

來源：中國證券網(wǎng)