● 朗盛和安宏以約37億歐元收購帝斯曼的工程材料業(yè)務

● 朗盛將高性能材料業(yè)務轉入合資公司

● 朗盛將獲得至少11億歐元的付款和高達40%的合資企業(yè)股權

● 朗盛將利用募集資金減少債務并計劃回購股份

● 具有領先產品組合和完整價值鏈的新合資企業(yè)

特種化學品公司朗盛和Advent International（“Advent”）正在建立一家高性能工程聚合物合資企業(yè)。Advent是全球規(guī)模最大、經驗最豐富的私募股權投資者之一，在化學品投資方面有著良好的記錄。兩家公司簽署了一項協(xié)議，從荷蘭皇家帝斯曼集團手中收購帝斯曼工程材料業(yè)務(DEM)，該業(yè)務將成為新合資企業(yè)的一部分。收購價格約為37億歐元，合資企業(yè)將通過Advent的股權和外債融資。該業(yè)務的銷售額約為15億歐元，息稅折舊攤銷前利潤率約為20%。 帝斯曼工程材料業(yè)務是全球領先的高性能特種材料供應商之一，可滿足電子、電氣和消費品領域的關鍵市場需求。

此外，朗盛還將向合資企業(yè)貢獻其高性能材料（HPM）業(yè)務部門。 HPM是主要用于汽車行業(yè)的高性能聚合物的領先供應商之一。該業(yè)務的年銷售額約為15億歐元，息稅折舊攤銷前利潤約為21億歐元。 Advent將持有合資企業(yè)至少60%的股份。朗盛將獲得至少11億歐元的首期付款以及未來合資企業(yè)高達40%的股份。轉讓給合資企業(yè)后，HPM業(yè)務將不再在朗盛合并，而是以權益形式納入合并財務報表。

此舉進一步加強了朗盛的業(yè)務組合，一旦交易完成，該業(yè)務組合將包括三個特種化學品部門。朗盛將利用交易所得來減少債務并加強其資產負債表。此外，集團還計劃進行一項金額高達 3億歐元的股票回購計劃。

朗盛最早可能在三年后以相同的估值將其在合資企業(yè)中的股份出售給Advent。屆時 息稅折舊攤銷前利潤可能會大大高于今天的水平，因為Advent和朗盛預計兩家業(yè)務的合并將產生巨大的協(xié)同效應。

該交易仍有待當局批準。預計2023年上半年完成。

朗盛首席執(zhí)行官Matthias Zacherthi表示：“朗盛將再次顯著減少對經濟波動的依賴。此外，朗盛將利用交易所得加強我們的資產負債表，并為集團的進一步發(fā)展開拓新的空間。通過新的合資企業(yè)，我們正在打造高性能聚合物領域的強大全球參與者。兩家企業(yè)的投資組合、價值鏈和全球定位相得益彰。憑借其創(chuàng)新產品，合資企業(yè)將能夠在塑造未來發(fā)展方面發(fā)揮關鍵作用——例如在電動汽車領域。在Advent，我們擁有強大而可靠的合作伙伴，在化工行業(yè)和我們的客戶行業(yè)擁有豐富的經驗。”

Advent的管理合伙人Ronald Ayles表示：“與朗盛聯(lián)手推動這一行業(yè)轉型交易是Advent的一大亮點，因為我們已經建立了值得信賴的長期合作關系，并享有最高的相互尊重。我們計劃共同帶來經驗、深厚的行業(yè)知識和財務資源，使合資企業(yè)成為所有參與者的全球成功故事。朗盛高性能材料(HPM)和帝斯曼工程材料(DEM)的結合創(chuàng)造了一個強大的平臺，匯集了廣泛的專業(yè)知識，為員工創(chuàng)造了最佳機會，為客戶創(chuàng)造了更多價值?！?/p>

全面布局和高度后向集成

帝斯曼的工程材料業(yè)務包括聚酰胺（PA6、PA66）以及各種特種材料（PA46、PA410和特種聚酯以及PPS）。大約2100名員工在全球所有相關市場的8個生產基地和7個研究基地工作。除歐洲和美國外，該業(yè)務在亞洲的影響力尤其強大。

朗盛的高性能材料（HPM）業(yè)務部門是PA6和PBT工程聚合物以及熱塑性纖維復合材料的主要生產商之一。全球10個生產基地和7個研究基地共有1900名員工為HPM工作。全球生產網絡的特點是高度的后向一體化。最重要的是安特衛(wèi)普/比利時生產基地。在那里，HPM不僅生產PA6聚合物，還生產己內酰胺和玻璃纖維等相關原料。

可持續(xù)產品組合

DEM和HPM都是可持續(xù)發(fā)展領域的先驅，在其產品組合中提供基于生物和再循環(huán)的替代品。

例如，朗盛最近推出了一種新的高性能聚合物，該聚合物由92%的可持續(xù)原材料制成。在生產聚合物時，朗克斯使用來自菜籽油或其他生物質等可持續(xù)來源的“綠色”環(huán)己烷作為原料。它是用從工業(yè)玻璃廢料中回收的重量百分比為60%的玻璃纖維加固的。

面向未來的應用

汽車行業(yè)是新合資企業(yè)的重點客戶部門。在那里，除其他外，聚合物用于結構部件中的輕質元件，也用于內部，并經常替代金屬部件。這樣可以減輕重量，減少二氧化碳排放。電動汽車是一個重要的增長領域。例如，聚合物用于制造電池和充電系統(tǒng)、電子控制系統(tǒng)和電力電子設備。

此外，這些材料還用于電氣和電子行業(yè)，例如智能手機、IT和家用電器的組件。